Sonntag, 03. April 2011 13:20:00
Die letzte Woche brachte viel Bewegungen an allen Märkten, im Forexmarkt hat der JPY auf breiter Front Verluste hinnehmen müssen, phasenweise sogar sehr drastisch. Doch auch in den Rohstoffmärkten ging es hart zur Sache. Der USDA Bericht ließ das Corn/Mais nach oben springen. Limit-Up war angesagt und wer dort short positioniert war, war wahrlich nicht zu beneiden. Sehen wir uns dies in der kompletten Übersicht an.
Die größten Verluste gab es aber im Cocoa. Ein Wochenverlust von 7,13 Prozent ist schon heftig und dies zeigt auch der Chart. Nun sind wir wieder fast unten angekommen.
Cocoa - NY
Doch für einen Longeinstieg ist es noch zu zeitig, hier sollten Shortpositionen stark bevorzugt werden. Am Montag haben wir gleich zwei Pattern, die bearish sind und uns hier einen Vorteil versprechen.
Aber auch im Zucker sieht es noch nicht viel besser aus. Der Markt versucht eine 50% Korrektur durchzuführen und dies würde ein Preislevel von 2248 bedeuten. Noch sind die Preise weit darüber, doch vom Long-Modus ist dieser Markt weit entfernt. Sehen Sie selber:
Zucker - SB 11
Positiv für diesen Markt ist die geringe Volatilität. Dieser Markt ist nicht überhitzt und er folgt seinem saisonalen Verlauf und dieser zeigt nach unten.
Wenn es ein Markt gibt, der langsam bullish wird und ein großes Nachholpotential besitzt, dann ist es Palladium!
Palladium
Der Markt ist wunderschön aus dem Aufwärtskanal ausgebrochen, hat einen Boden gefunden und will nun weiter nach oben! Mit den letzten Kursen vom Freitag befindet sich der Markt auch oberhalb des 40er Moving Average und wenn dies so weiter geht, dann haben wir den Long-Modus errreicht. Dies würde dann für diesen Chart grüne Balken bedeuten.
Das Risiko nach unten ist begrenzt und wer seine Gewinne aus Gold und besonders Silber etwas anders investieren möchte - hier bietet sich die Chance!
Doch kommen wir nun zu den Forexmärkten. Oben in der Übersicht kann man die Verluste des JPY gut sehen - das war auf breiter Front. Wer aber denkt, dass dies große Auswirkungen auf die Positionen der Commercials und der Fonds hatte, liegt falsch.
Forex - COT Report
Große Bewegungen gab es im AUD und damit haben nun die Commercials und die Fonds die Extrem-Zone erreicht. Der AUD wird damit bearish, wie es aktuell aussieht, sehen wir hier.
AUD
Aktuell befinden wir uns nämlich im Long-Modus und haben noch etwas Luft nach oben. Doch sollte es zur Korrektur kommen und diese deutet sich stark an, dann ist das Kursziel die Marke von 1,0075. Dies wäre dann eine 50% Korrektur und ein normaler Vorgang. Richtig in Gefahr gerät der Aufwärstrend, wenn auch die Positionen der Privaten weiter bullish werden. Zur Zeit sind sie zwar bullish, doch nicht extrem.
Anders sieht dies aber im Schweizer Franken zum USD!
Alle drei Gruppen sind extrem positioniert und das die Privaten zusammen mit den Fonds Bullish sind, ist es sehr unwahrscheinlich, dass der Franken noch große Sprünge gegenüber den USD machen kann.
USD/CHF
Auch wenn dieser Trend wunderschön aussieht, er geht seinem Ende entgegen! Auf Grund der extremen Positionen ist es nicht ratsam, jetzt immer noch bullish auf den Franken zu setzen. Kurzfristig haben wir hier kein bearishes Setup, doch langfristig kann es wieder für den Franken laufen. Doch ab wann dies sein wird, das zeigt dann wieder der COT Report.
EUR/CHF
Auch gegenüber dem Euro hat der Franken an Stärke verloren. Dies ist für die Schweizer Wirtschaft positiv, ein zu starker Franken kann für diese Exportnation nicht förderlich sein. Wer sich den Chart genauer ansieht, der erkennt, das wir noch keinen Long-Modus für den Euro haben. Doch so viel fehlt nicht mehr und wir werden auch bier grüne Balken erblicken.
EUR/USD
Der Euro ist deutlich der Gewinner in neuen Jahr. Wir befinden uns in einem Aufwärtstrend und auch die Volatilität hat in den letzten Wochen abegenommen. Wenn es nach unten gehen sollte, dann ist das maximalste Ziel die Marke von 1,3500. Nach oben liegt aber der Widerstand für den Euro bei 1,4325. Brechen die Kurse da durch, dann kann es bis auf 1,4536 gehen. Überhitzt ist dieser Markt nicht und die Fonds haben noch genügend Kapital in der Kasse, um den Euro nach oben zu drücken. Ein starker Euro ist auch gut für das Gold!
Gold
Gold kommt nicht von der Stelle - nach unten liegt die Unterstützung bei 1400 USD und ober der Widerstand bei 1450 USD. Was aber wirklich positiv für diesen Markt ist, die Privaten minimieren ihre Longpositionen und damit haben wir ein wirklich gesundes Umfeld für einen Ausbruch nach oben! Zusammen mit einem erstakten Euro sollten dann höhere Kurse als 1500 USD machbar sein. Gute Tage für einen Longeinstieg sind im Gold der Dienstag und der Freitag. Am Montag haben wir nur zu 40 Prozent den Schlusskurs oberhalb der Eröffnung. Hier warten wir also noch auf das beste Signal.
Komme ich nun zum Montag direkt - Gold haben wir gesehen, wird am Montag nur zu 40% steigen, doch wie sehen die anderen Märkte aus?
ForexBull - Kristallkugel
Da haben wir fast nichts - nur ganze drei Paare zeigen uns an, dass wir eine gute Möglichkeit haben, den Vorteil auf unserer Seite zu haben. Das stärkste Signal kommt vom GBP/USD - ist es bearish. Nun sehen wir uns hier die Wochenstatistik an.
GBP/USD- Wochenstatistik
In den letzten 52 Wochen lagen nur 46% aller Schlusskurse im Plus. Alle Kurse zusammengenommen - das sind hier 10 Jahre - schafften dies auch mal gerade 47%. Ein bearishes Setup für den Montag macht also wirklich Sinn. Die Kursspanne die der Forexbull erwartet, liegt bei 127 Pips - auch dies sieht gut aus. Sehen wir uns nun den Chart direkt an.
Nur die Kursspanne ist ewtas zu groß, der Rest sieht doch passend aus. Diese bearishe Formation trat bis jetzt 118 mal auf und hat zu 62% einen tieferen Schlusskurs gehabt. Auch der reine Chart zeigt an, dass das Forerxpaar ein wenig unentschlossen ist und mehr seitwärts tendiert. Was nun noch fehlt, ist der passende Einstieg.
Entry-Zone: zwischen 1,6130 und 1,6096
Stop-Loss: 1,6131 >>> 35 Pips Risiko
Kursziele: 1,6071 und 1,6041 und 1,6012 und 1,5970
Kontrollpaar: EUR/CAD und AUD/USD
Wirtschaftsdaten
Wirklich spannende Wirtschaftsdaten kommen am Montag nicht heraus, daher sollte es von dieser Seite ruhig bleiben. Hoffen wir es mal!
Das war es für heute - ich wünsche Ihnen noch einen schönen Restsonntag und einen guten Start in die neue Woche!
Mike C. Kock
